IL BLOG
Finanza e Dintorni è nato nel 2011 per poi trasferirsi nell’aprile 2012 con l’attuale dominio.
Le idee espresse andranno considerate come semplici pareri dell’autore e mai come sollecitazione al risparmio e/o raccomandazioni personalizzate; a tal proposito vi invito a leggere attentamente il DISCLAIMER in calce al blog.
Finanza e Dintorni ha lo scopo, tra l’altro, di diffondere la cultura economico/finanziaria trattando con semplicità e rendendo chiara anche ai meno esperti una materia così complicata.
E’ un obiettivo ambizioso e come tale starà a voi lettori giudicare se sarà raggiunto o meno.
Talvolta sarà inevitabile parlare di politica, ma non lo si farà mai per tifare per un colore anzichè un altro, ma esclusivamente per esprimere considerazioni che andranno colte con una chiave di lettura prettamente economica.
Nella pagina della DIDATTICA metto a disposizione i miei appunti scritti in oltre 10 anni di vita professionale.
Caratteristica distintiva del blog è rappresentata dal CHECK UP, uno studio approfondito che coniuga elementi di analisi fondamentale e tecnica e che mira a valutare lo stato di salute economico/finanziario; potrete saperne di più cliccando alla voce CHECK UP, tra gli EBOOK.
Infine, se desiderate essere avvisati della pubblicazione di nuovi articoli, potete iscrivervi gratuitamente alla mailing list, inserendo la vostra mail nel campo in alto della colonna a sinistra.
Riccardo Fracasso
Aprile 2012
Follow
12 Responses to IL BLOG
Lascia un commento Annulla risposta
Archivi
Ultimi Articoli
- S&P 500: analisi grafica
- Ftse Mib: analisi grafica
- S&P 500: punti pivot 2022
- Ftse Mib: punti pivot 2022
- Borse: valutazioni a fine 2021
- 2022: contesto finanziario
- S&P 500: che anno è stato
- Buon 2022
- Ftse Mib: fotografia di fine anno
- Buon Natale
- Ftse Mib: analisi grafica
- Powell accelera il tapering
- S&P 500: analisi grafica
- Ftse Mib: analisi grafica
- Fitch alza il rating dell’Italia
- Offerto da Investing.com
Tags
$ ABI ABS Accumulazione ADC ADP employment Agenzia di rating Agflazione Aggiotaggio Algoritmi Alimentari Amazon Analisi ciclica Analisi fondamentale Analisi quantitativa Analisi tecnica Analisi tecnica dei mercati finanziari Andamento parabolico Andrew’s Pitchfork Anticiclici Antonio Lengua Antonio Patuelli APPLE AQR Arabia Saudita Arbitraggio Area di convergenza Area Euro Argentina Argento Asia Asset Backed Security Assicurativi Asta Atlante AUCO Aumento di capitale Austerity Auto Avanzo primario Avanzo pubblico Average hourly earnings Azione Baby boomer Bad bank Bail in Bail out Bailout Baltic dry index Banca Carige Banca centrale Banca Centrale Svizzera Banca di Cipro Banca Monte dei Paschi di Siena Banca Popolare di Vicenza Bancari Banche Banco Popolare Bank holiday Bankia Bank too big to fail Barnard Basilea III BCE BCN Bear Flattening Bear Steepening Beige book Benchmark Bene rifugio Beni di lusso Beni e servizi per l'industria Benjamin Graham Berlusconi Bernanke Bersani Beta Biden Big mac index Bilancia commerciale Bilancio del Tesoro Black Marumozu Blanchard Blocchi BNS BOJ Bolla Bolla immobiliare americana Bolla immobiliare cinese Bond Bonos Borsa valori Bradley Brasile Breakaway gap Brexit BRI BRICS Broadening BRRD BTP BTP day Building permits Bull Flattening Bull market Bull Steepening Bull trap BUND Burden sharing Business inventories Buy back CAC calcola rata calcolatore fibonacci Calendario Economico CALL Callable cambi incrociati Cambio Canale candele Capacity utilization Capital gain Carmen M. Reinhart Carry trade Cartoloraizzazione Catalogna Cat bond CDS Cedola cedole CEE Cessione del quinto Check up Chicago PMI Chimici Christine Lagarde Chrysler Ciclici Ciclo economico Cina Cipro Cipro Laiki Bank Citigroup act Clausole di Azione Collettiva Clinton Coefficiente di correlazione Collaborazione Collocamento Commenti Commercial Commissione Europea Commitment of Traders Report Competitività Comprehensive Assessment Compressione candele Congestione Consensus Consob Consolidamento debiti Construction spending Consultazioni Consumer confidence index Consumer credit Consumer price index Contango contatti Contrarians Contratti Conversione Convertibili Convertitore materie prime Convertitore valute Core tier one Coronabond Coronavirus Corporate Correlazioni Correzione Costo del lavoro Costruzione di nuove case COT Covered bond Covid CPI Credit Balances in Margin Accounts Crediti al consumo Credito Credit watch Criptovalute Crisi Crisi 2008 Crisi politica Cross Crude Inventories cup with handle Current account Curva dei rendimenti Curva dei tassi Curva di Laffer D/P Dark cloud cover Dati macroeconomici e indicatori Dato core del personal consumption expenditure Dax Dazi Death cross Debito Debito privato Debt ceiling Declassamento Decupling DEF Default Default rinegoziato Default selettivo Default totale Deficit Deflazione Deleveraged Depositi bancari Depositi interbancari Depositi overnight Depressione Derivati Detrended Oscillator Deutsche Bank Deviazione standard Didattica Disoccupazione Distribuzione Divergenza Dividendi dividend yield Divieto Doji Dollar Index Dollaro Dollaro digitale Donazione Doppio massimo Double Repo Downgrade DPEF Draghi Dragonfly Doji Due diligence Durable orders Duration earning yield EBA Ebook Economia Edili Edoardo Macallè EFSF ELA Elezioni 2013 Elezioni americane Elezioni italiane Elon Musk Emergency Liquidity Assistance Engulfin Engulfing bearish Engulfing bullish Eni Enrico Letta Entrate ERP ESM Espansione Esportazioni Estensioni di Fibonacci Estinzione ETC ETF ETN EUR/USD euribor eurirs Euro Eurobond Eurogruppo Eurolandia European Redemption Pact Exhaustion gap Existing home sales Exit strategy Export/Import prices Facebook Factory orders Fair value Fallimenti Fannie Mae FAQ Farmaceutici FCA FED Federal Reserve Fed Funds FED WATCH FedWatch Tool Fiat fibonacci Fideyussione Fido Finanza e dintorni Finanziari Fiscal cliff Fiscal compact Fiscalità Fitch FITD Flag FMI FOMC Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Fondo monetario internazionale Fondo Salva Euro Fondo Salva Stati forchetta Forchetta di Andrew Forza relativa Francia Franco svizzero Freddie Mac Free Credit Cash FROB Ftse Italia Banche FTSE MIB Fusione G20 Gap Gap down Gap up Garanzia GDP geab German council of economic experts Germania Giappone Glass-Steagall Act Glossario finanziario Gold Golden cross Government Government sponsored enterprises Governo Governo di minoranza Governo federale Grafico Gramm-Leach-Bliley act Gravestone Doji Grecia Greenspan Grexit Grillo Gross Domestic Product Growth GSE Guerra Guerra commerciale Guida Haircut Hammer Hanging Man Harami bearish Harami bullish Harami cross bullish Head and shoulders top Hedge fund Hivejobs HMI Hollande Housing Market Index Housing stars Hybrid tier 1 IAS IAS 39 II direttiva CEE Il trading con i livelli di Di Napoli IMD Importazioni Imposta di bollo IMU Incrocio d'oro Incrocio della morte Index linked India Indicatori Indice di Sharpe Indice di Treynor Indice fiducia consumatori Indice Michigan Indice S&P/case-Shiller Indici indici azionari Industrial Production Inflazione INPS Insider trading International swap and derivatives association Intesa San Paolo Inversioni Inverted cup with handle Investitori Investment grade Ipercomprato Iperinflazione Ipervenduto Irlanda ISC ISDA Islanda Island reversal ISM manifatturiero ISM non manifatturiero Isola Istat Istruzione Italia IVA Jackson Hole Jobless claims Joe Di Napoli Juerger Stark Juncker Junk bond Juventus Karel De Gucht Kenneth S. Rogoff Keynes Lagging indicator Laissez faire Large Hedgers Large Speculator Larry Williams Lavoro Leading indicators LEAP/2020 Leasing Legge della rovina statistica Legge di stabilità Lehman Brothers Leva Leverage Leveraged loans Libri Linkedin Liquidità Lira listini Locazione Lock up Long legged Long Term Refinancing Operation Lower tier 2 LTRO Luis De Guindos M0 M1 M2 M3 M5S MACD Macron Mani forti Manovra Manuale di analisi candlestick Margin call Margin Debt Market maker Market Neutral Marubozu Massa monetaria materiali di base materie prime Maturity MBS Mean reversion Measuring gap Media media mobile a 50 giorni media mobile a 200 giorni Medie mobili Medie mobili spostate Megafono Mercati Mercati azionari Mercati obbligazionari Mercato immobiliare Mercato monetario Merkel MES Metalli preziosi Michigan consumer sentiment index migliori Minusvalenza Minute MMT Modern Monetary Theory modulo di contatto Moltiplicatore fiscale moneta Monetizzazione Monti Monti bond Moody's Morris Mortgage backed security Movimento 5 stelle MPS Multipli Murphy mutuo Mutuo ipotecario NAHB NAIRU Napolitano NASDAQ Natural Gas NAV nazionalizzazione Neck line Net asset value Net Margin New home sales Nikkey Non commerical Non farm payrolls Non reportable positions NPLS NY Empire state Index NYSE Obama Obamacare Obbligazioni Obbligazioni inflation linked Occupati ADP OCSE Offerta pubblica OMT Oops di Williams OPA OPAS OPEC OPS Option Opzioni Ordinativi all'industria Ordini beni durevoli Oro Outlook Output gap Outright Monetary Transactions Overshooting Over the counter P/Bv P/Cf P/E P/Pn P/U PAC Paesi di frontiera Paesi emergenti Paesi sviluppati pairs trade Papandreu Pareggio di bilancio Partite correnti Passivity rule Patrimoniale Pay out ratio PCE PCE core PCT PE/Growth PEG peggiori Pending home sales index Pensioni Permessi di costruzione Personal income Personal saving Petroliferi Petrolio Philadelphia Fed Index Philadelphia Gold&Silver Index PHSI Piano anti-crisi Piano di austerity Piano Marshall Piano Trichet PIIGS PIL PIL potenziale PIL reale PL reale Plunge Protection Team Plusvalenza POC Point Of Control Poison pill Politica monetaria Pool di investimenti Popolare di Milano Popolare di Vicenza Popolazione Portogallo Position sizing Powell PPI PPT Prelievo forzoso Pre marketing Pressione fiscale Prestiti Prestiti ai protestati Prestiti con delega Prestitionline.com Prestiti personali prestito Prezi export-import Prezzi al conusmo Prezzi alla produzione Prezzo di emissione Price/Book value Price/Cash flow Price/Earning Pricing power Principio vasi comunicanti Prodotto interno lordo Producer price index Productivity and costs Produttività e costo lavoro Produzione industriale Profit warning Pronto contro termine Prorealtime Protesto Protezionismo Psicologia dei piccoli investitori Pull Back Punto di controllo PUT QE QE1 QE2 QE3 QE Europeo Quantitative easing Quesito Questa volta è diverso quotazioni Rajoy Random walk RAPPORTO NASDAQ/S&P 500 Rapporto S&P 500 / ORO rata Rating Ratio Ratio S&P 500-Tresury10 RCP Real GDP Recessione Recordati Recovery Fund Redditi di capitale Redditi diversi Reddito personale Referendum Reflazione Regime fiscale Regno Unito Regola del ventaglio Regola di Taylor Regressione lineare Rendimenti Rendimenti reali Rendimento atteso Rendite perpetue Renzi REPO REPO 105 Report finanziari Resistenza Retail sales Rettang Rettangolo Reverse convertible Reverse floater Reverse leveraged Riccardo Fracasso Richieste di sussidi alla disoccupazione Riforma bancaria Riforma Menichella Rimborso Rischio Risk Free Risk management Risk off Risk on Risparmio personale Ritracciamenti di Fibonacci Road show Roll over Romney Roosvelt RSI Runaway gap Russia Saipem Salariati settore non agricolo Salario orario medio Samaras Sanità Sapin Sarkozy Scala lineare Scala semi-logaritmica Scissione Scorte dei grossisti Scorte delle imprese Scorte di petrolio Scudo anti-spread Scuola Austriaca di Economia Selling climax Semestre bianco Sentiment Sequester Sergio Marchionne Serpente Monetario Europeo Settore bancario Settore bancario USA Shadow banking system Shadow inventory Shale Oil Shooting star Shortfall short selling Shutdown Siderografo di Bradley Silver Siria Sistema Monetario Europeo Sistema previdenziale Slippage Slovacchia Small trader SME SNS Reaal Società Sondaggio Sovranità monetaria Spagna Speculative grade Speculazione Spesa dei consumatori Spesa pubblica Spese per consumi Spese per costruzioni Spezzatura Spin off SPREAD Spread bid-ask spread denaro-lettera Spread Ftse Italia Banche - Ftse Mib spread Mib -BTP 10 anni Spread S&P500-Oro Spread S&P 500/Ftse Mib Spread S&P500/Tbond 10 Y Stagflazione Stagionalità Standard & Poor's Standstill Statistiche Stati Uniti Statutory limit on the public debit Stocastico Stock option Stop-hunters Stop loss Stress test Stretta creditizia Strumenti Strutturate Subordinate Subordinati Sud Africa Superindice Supporto Surplus Svalutazione Svezia Svizzera Swap Syriza T-BOND TAEG Takeover Take profit Tapering Target Target price TARP Tassazione Tassazione sulle Transazini Finanziarie Tasse Tassi Tasso di disoccupazione Tasso fisso Tasso variabile Tazza con manico Teconlogici Ted spread Tela anti-crisi Telecom Telecomunicazioni tempo reale Teoria di Dow TERP Terre rare Terrorismo Tesla Testa e spalle ribassista Three steps and a stumble Tick Tier Tier 1 capital Tier 2 capital Tier 3 capital Time frame Time Zones di Fibonacci TIPS Titoli auriferi Titoli di Stato Titoli governativi Titolo Titolo di credito TLTRO Tobin Tax Trade balance Trailing stop Trakking error Trattato di Maastricht Trattato di trading sui volumi Treasury Budget Tremonti Bond Trend Trend followers Trendline Tresury Tria Triangolo Trichet Troika Troubled Relief Program Trump Tsipras TTF TUF Twist Twitter U/P UBI Ucraina UE UEM Unemployment Rate Unicredi Unicredit Unione Europea Unione Monetaria Europea upgrade Upper tier 2 USA Uscita Area Euro USD Utili Utility Utilizzo capacità produttiva Valenza Valore mobiliare Valore nominale Value Valuta VCAC VDAX Veba Velocità di circolazione Vendite al dettaglio Vendite allo scoperto Vendite di case esistenti Vendite di case in corso Vendite di nuove case Vertice UE Viaggi e tempo libero VIX Volatilità Volumi Volumi sui prezzi VSTOXX Warren Buffet WCY WCY 2013 WCY 2015 WCY 2016 Whisper numbers white marubozu Wholesale Inventories window's dressing World Competitiveness Yearbook WTO Yellen yield ratio Zainetto fiscale Zero coupon Zona Euro €
Buona sera Riccardo, a proposito dell’ ultima analisi sul FITSE MIB non credi che i mesi ai quali andiamo incontro (luglio e agosto) caratterizzati da scambi ridotti,possano influenzare negativamente la ripresa convinta del trend rialzista?
Grazie e buona serata
Ciao Cristiano,
premesso che non ho la palla di cristallo, io sono dell’idea che dopo la recente correzione, a meno di altri avvenimenti negativi, ci possano essere almeno alcune settimane tendenzialmente positive che consentano di segnare un TOP annuale (non solo da noi ma pure negli USA), e solo dopo una nuova ondata di vendite.
Non ho una preparazione ciclica per fornire indicazioni di tempo, ma almeno qualche settimana di serenità dovremo vederla.
Riccardo
Ciao Riccardo, i soliti complimenti per le tue analisi, a quando un articolo sul Nikkei?
Ciao e buon fine settimana…..caldo permettendo.
Ciao Cristiano, il tempo purtroppo è poco e per di più, il grafico del nikkey non è particolarmente interessante.
E’ sufficiente (credimi) elencare i seguenti punti:
1 – tendenza di fondo indubbiamente positiva che potrebbe portare a registrare nuovi massimi;
2 – forte ipercomprato
Sui vari mercati vale, a mio avviso, lo stesso discorso: margini per un ulteriore allungo ma prudenza, siamo molto alti.
Riccardo
Ciao Riccardo,
mi riferisco a un tuo vecchio commento sugli ultimi due grandi crolli negli usa, 2000 e 2007.
Ben sapendo che nessuno sa cosa potrà succedere nei prossimi giorni, ritieni che possa andare allo stesso modo con un primo veloce storno, recupero e crollo, oppure le banche centrali hanno talmente drogato i mercati che non ci sarà una seconda opportunità per uscire?
grazie e un cordiale saluto
Ciao Roberto,
innanzitutto aspetterei il fine settimana per affermare che il calo sia effettivamente iniziato.
Pochi giorni fa ho lanciato un allarme (che si sta rivelando prezioso), affermando che i margini del rialzo non erano tali da giustificare il rischio legato a sovraesposizioni, ma non si possono escludere sin d’ora nuovi acquisti nei prossimi giorni che consentirebbero, a chi ne ha la necessità, di uscire a prezzi migliori rispetto agli attuali.
Nel 2000 e nel 2007 si avviarono autentiche inversioni di trend sul mercato azionario, precedute ampie fasi distributive che permisero, dopo un veloce storno, un recupero nei pressi dei massimi.
Onestamente non so se si ripeterà quanto successo in passato, ma è bene evidenziare una differenza.
L’asset obbligazionario a Marzo ha toccato massimi impensabili (quindi rendimenti ridicoli) che resteranno nella storia della finanza.
Per cui, nel caso in cui l’inflazione dovesse risalire in modo corposo, la tendenza del mercato obbligazionario, al di là di semplici rimbalzi, dovrebbe essere negativa per diverso tempo.
Ciò si traduce in flussi in uscita.
Ipotizzando un simile scenario, ogni calo, anche profondo, del mercato azionario non si rivelerebbe una autentica inversione ma una correzione, che andrebbe colta come un’occasione di riacquisto.
Ovviamente, al termine di ogni calo andrebbero fatte distinzioni tra i vari indici.
Riccardo
Buon giorno Riccardo,
leggo sempre con interesse le Tue analisi. In effetti, il recupero in corso ricalca quanto successe nel 2000 e 2007, fino a dove potrebbe spingersi a Tuo avviso?
Un cordiale saluto
Roberto
Salve Roberto,
puoi scrivere i commenti direttamente sugli articoli.
Attendiamo entro fine settimana e forse potrei dire qualcosa di più.
Volendo azzardare, area 2.040 potrebbe esser un buon target.
Ad ogni modo, l’importante a mio avviso è sapere (almeno secondo il mio parere) che si tratta di semplice rimbalzo.
Riccardo
buongiorno Dott. Riccardo, inizio dalla sua frase ” mi auguro abbiate preso i consigli di alleggerire ad ogni allungo a volte consigliato”,una frase sommessa, umile e al contempo educatamente grandiosa, per ribadire la sua onestà intellettuale, di fronte alla giungla degli analisti professionisti (io non lo sono )che oramai gravitano, graficano e pontificano, costantemente sul web o su tv specializzate. Che ne avessero presa una di conto. Dispiace molto davvero, che si approfitti della gente che vede nel media, la verità (welles docet). Mentre Lei predicava prudenza, livelli puntuali e bull trap su tutti i TF e livelli di prezzo, ho letto anche di innovatori algoritmi volumetrici di allocazione “massa monetaria”, ideati da geniali stregoni mediatici, certi dei 27.000. Non so davvero come esprimerLe la mia stima e la stima di tutti coloro ai quali ho segnalato la sua professionalità (lo dico da analista, sia pur non professionale e da uomo di borsa “vecchio” e consumato)
Ribadisco, sono in perfetta sintonia tecnica con i suoi grafici e analisi, comprese quelle non scritte o scritte tra le righe, ma “sentite” da chi conosce le dinamiche.
Sinceri complimenti, continui la sua mission di servizio, davvero utile, in special modo a coloro che approcciano i mercati, funzionali al confronto per i navigati e saluti Nino
Salve Nino,
augurandomi non sia percepita come una mancanza di rispetto, possiamo darci del ‘tu’.
Ti ringrazio per le bellissime parole espresse.
Al tempo stesso devo dire che l’eventuale colpa di chi prevedeva rialzi consistenti (onestamente ammetto che pure io ero positivo a metà Dicembre dello scorso anno, per poi ‘invertire’ il mio pensiero insieme al Mib) risiede non nel fatto che la previsione si sia rivelata infelice (capita) ma nel caso in cui sia stata spacciata da qualcuno per qualcosa di certo.
Ti ringrazio nuovamente per i bei complimenti.
Buona domenica.
Riccardo
Buongiorno Riccardo, leggo da tempo i tuoi commenti e non nascondo che li ho spesso considerati utili per attuare le mie strategie, ma ultimamentea devo dire che su alcuni concetti mi trovo disallineato. Mi spiego: capisco i tuoi suggerimenti nell’alleggerire sugli allunghi (ftse mib) , ma nel frattempo mi pare tu abbia dato minor importanza alla tenuta in svariate occasioni dei supporti (16000). Voglio dire che questi supporti prima o poi dovevano pur essere rotti , invece no. Perché ad un certo punto non hai quantomeno consigliato di provare a comprare sulla tenuta? Ed ora con la rottura decisa della resistenza statica(17450) non potrebbero cambiare gli scenari nel medio ? Ora certo abbiamo la questione MPS, ma intanto il nostro indice si è molto allontanato dal pantano (area fra 15400 e 16000), possiamo ancora immaginare che questi livelli siano a rischio nel medio ? E se il quadro stia pian piano a cambiare ?
Salve Nicola,
è normale talvolta essere disallineati, anche solo per un profilo diverso o per visioni differenti, ci mancherebbe.
Corretto, ho dato minor importanza alla tenuta dei supporti (seppur evidenziandoli sui grafici, sia chiaro) perchè, considerato il contesto attuale, ritengo che i supporti siano da considerare occasioni di acquisto per chi fa trading e non per chi investe (ed io mi rivolgo principalmente agli investitori).
Dal punto di vista prettamente grafico non escludo l’ipotesi di un rialzo di medio periodo (non escludo mai alcun scenario) ma, considerato il contesto ritengo che i rischi potenziali non giustifichino i rendimenti potenziali.
Ipotizzare tale scenario, però, implicherebbe immaginare il Ftse Mib salire indisturbato proprio nei mesi in cui MPS ed Unicredit dovranno trovare una soluzione ai propri problemi di capitale.
Per carità, magari tutto andrà per il verso giusto (anche se le ultime notizie non vanno in questo senso) ma, poichè nessuno di noi ha certezze, ha senso prendersi rischi ora come ora? O meglio: i rendimenti potenziali compensano sufficientemente i rischi?
E’ vero anche che il Ftse Mib si è allontanato molto dal ‘pantano’ com’è altrettanto vero che i problemi per cui ha raggiunto i supporti non sono stati risolti ma si sono aggravati e che si impiega molto poco tempo a scendere.
Pertanto, a mio avviso, chi fa del trading può considerare eventuali cali come occasioni di acquisto (con tutti i rischi del caso) proteggendosi, ma non chi investe e ricerca ingressi in relativa tranquillità (che io, considerato il contesto, non vedo), in cui il rapporto rischio/rendimento è molto favorevole al rendimento, in cui si prevedono rialzi estesi.
Personalmente (ma è un mio personale modo di operare, non per questo l’unico giusto), riprenderò in considerazione il mercato azionario quando il margin debt si sarà sgonfiato, quando le attuali dimensioni delle criticità del settore bancario saranno molto ridimensionate, quando gli indicatori dei mercati leader (Stati Uniti in primis) non presenteranno letture simili o superiori a quelle del 2000 e del 2007 ma, magari, indicheranno una sottovalutazione… insomma, un contesto opposto all’attuale.
Riccardo