Lo S&P 500 ha chiuso la seduta a 2.060 punti, registrando un -0,16%.
Il bilancio settimanale è pari ad un +2,77%.
Il selling climax evidenziato la scorsa settimana ( S&P 500: settimana volatile ) ha evidentemente dato i suoi frutti.
Due settimane fa, si pose nuovamente l’attenzione su un’analogia sequenziale tra il calo avviatasi ad Agosto di quest’anno e le due precedenti correzioni di medio termine del 2010 e del 2011:
- prima ondata ribassista;
- buon rimbalzo di qualche settimana;
- nuove vendite che portarono i prezzi nei pressi del primo minimo;
- rialzo di circa un mese;
- nuova correzione che consentì all’indice di registrare un minimo crescente;
- ripartenza decisa priva di correzioni significative per qualche mese.
Grafico aggiornato:
S&P 500 – Raffronto correzioni di medio termine
Appare credibile l’ipotesi secondo la quale il minimo registrato lunedì 14 dicembre a 1.993 punti abbia coinciso col punto di partenza della fase 6 dello schema precedentemente descritto.
Ad ogni modo, ora forse è il caso di metter da parte tale schema, avendone già sfruttato appieno tutte le informazioni.
Proseguiamo col grafico su base giornaliera:
S&P 500 – Forchetta ribassista ed area di resistenza 2.060
Alla positiva conferma della tenuta dell’area di supporto di Fibonacci del 50% si aggiunge il deciso abbandono dei prezzi dalla forchetta ribassista di medio termine.
L’indice ha così raggiunto l’importante area di resistenza a 2.060 punti in cui convergono la media mobile a 50 giorni e quella a 200.
Per di più, la media mobile a 50 giorni ha leggermente sforato quella a 200, troppo poco, però, per parlare sin d’ora di incrocio d’oro.
Da verificare, quindi, lo sviluppo della situazione (incrocio d’oro? rottura dell’area 2.060?).
Riccardo Fracasso..
Follow
Ciao Riccardo,
per quanto riguarda l’analisi sul daily concordo sull’abbandono della forchetta bearish e sulla prematura formazione “golden cross”.
Sul grafico in questione si propone ora un pattern harami bearish, che se pur di valenza nn determinante in termini % andrebbe valutato almeno nelle sedute successive, tenendo sempre conto dei volumi ridotti tipici del periodo festivo.
Visto sul lunghissimo periodo S&P500 attualmente appare in fase distributiva, perlomeno sino a quando nn farà segnare nuovi Top assoluti confermando una salda ripresa del trend bullish. Dopo 6 anni di mercato Bullish ad oltranza non ti pare lecito chiedersi se il Toro sia tuttora in salute o se piuttosto nn sia giunta l’ora, per gl’investitori più forti, di iniziare a tirare i remi in barca?
Grazie per il confronto e sinceri auguri di buone feste.
Riccardo.
Ciao Riccardo,
per quanto riguarda l’harami, richiede conferma dalla prossima seduta, ma è comunque su base giornaliera.
In merito alla durata, io ricordo sempre che un trend non muore (inverte) mai di vecchiaia ma per una malattia.
Ad ogni modo, la durata è uno dei vari eccessi del rialzo americano che elenco in ogni check up.
Tirare i remi in barca?
E’ proprio qui il punto.
Se intendi tirare i remi in barca per dei mesi, è quel che hanno fatto da Agosto (correzione di medio termine), se invece fai riferimento ad una inversione vera e propria, per andare dove?
Il mercato obbligazionario e quello monetario non rappresentano un’alternativa conveniente ed è lì che i soldi usciranno per primi, non nell’azionario.
Anche chi esce dall’azionario, finisce quasi inevitabilmente per rientrarci.
L’unica ipotesi di inversione del mercato azionario è quello di un imprevisto negativo di portate enormi, che porti gli investitori ad abbandonare per anni l’azionario e proteggersi con i beni sicuri.
Da considerare, tra le ipotesi negative, uno scenario sfacciatamente deflazionistico, che eviterebbe la fuoriuscita dai bond e descriverebbe un’economia in forte difficoltà (mancato recupero delle materie prime e calo dell’azionario).
Il rialzo dei tassi della Yellen ci dice che la FED non considerare tale ipotesi come probabile.
Auguri.
Riccardo
Ciao Riccardo,
è inconfutabile quanto gl’investitori primari non possano scegliere alternative concrete all’Equity, pertanto mi attendo un 2016 con discreta volatilità alla ricerca di un nuovo eventuale TOP assoluto x S&P500.
Inflazione e crescita economica, a mio avviso sono asfittiche, comunque sarà saggio allinearsi progressivamente ai dati relativi notificati, quanto agli eventi eccezionali nessuna previsione può essere fatta su questo scenario.
Grazie x il confronto e ancora auguri x un 2016 brillante.
Riccardo.
Esattamente, sarà necessario allinearsi al contesto.
Buon anno.
Riccardo
Ciao Riccardo,
L’ sp500 dunque si è appoggiata credo sulla ribassista superiore da te disegnata e rotta settimana scorsa. Lo ritieni a questo punto un buon livello da cui ripartire o un eventuale rientro nella stessa rappresenterebbe una falsa rottura e quindi segnale negativo? Ps non ritieni che le vendite del 30/31 possano essere attribuite a un nervosismo x via di allerta attentati x capodanno? Ciao
Ciao,
al momento la parallela superiore della forchetta ribassista transita sotto 2030 punti.
Vediamo se assisteremo ad un eventuale pull back sulla stessa.
Riccardo